不同期貨間溢出風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的來源與接受

摘要：大宗商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)影響經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性，因此，文章選取大商所豆一、焦炭和上期所銅、螺紋鋼作為我國農(nóng)產(chǎn)品、能源和金屬類大宗商品期貨的代表，運(yùn)用DCC-GARCH模型、溢出指數(shù)模型，對我國不同類別大宗商品期貨品種間的溢出效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果表明，我國大宗商品期貨間存在較為明顯的溢出關(guān)系，同時(shí)，期貨價(jià)格對風(fēng)險(xiǎn)傳遞較敏感，大商所焦炭和豆一是風(fēng)險(xiǎn)溢出的“接受方”，而上期所銅和螺紋鋼則是風(fēng)險(xiǎn)溢出的“來源方”，明確了風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的路徑。（剩余7176字）