基于Lasso-VAR模型再探不同級(jí)別信用利差之謎

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摘要：為挖掘不同等級(jí)信用利差走勢(shì)的主要影響因素，同時(shí)實(shí)現(xiàn)更精確的利差預(yù)測(cè)，本文建立機(jī)器學(xué)習(xí)模型Lasso-VAR，對(duì)不同等級(jí)企業(yè)債券利差的影響因素進(jìn)行篩選分析。模型結(jié)果顯示，高等級(jí)信用債的利差主要受到中長(zhǎng)期流動(dòng)性環(huán)境的影響，而隨著債券信用等級(jí)的下降，短期資金利率、市場(chǎng)信用環(huán)境和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等因素也會(huì)對(duì)信用利差產(chǎn)生顯著作用。（剩余8300字）