我國長端利率定價的國際比較
摘要:本文從宏觀經(jīng)濟(jì)、債務(wù)周期、期限溢價模型三個角度對我國長端利率定價進(jìn)行了研究。從影響利率定價的宏觀總量與結(jié)構(gòu)性因素來看,我國10年期國債利率略低于國際經(jīng)驗顯示的可比水平,通過仿射期限結(jié)構(gòu)模型(ATSM)估計的期限溢價亦處于相對較低水平。一些國家在化債過程中,長端利率往往受貨幣政策快速放松和曲線陡峭化的雙重影響,總體傾向震蕩下行。(剩余6992字)
試讀結(jié)束
目錄
- 財政部:2025年將安排更大規(guī)...
- 增量財政強(qiáng)支撐 精準(zhǔn)施策穩(wěn)根基...
- 增量財政政策的積極效應(yīng)與發(fā)力方...
- 更加積極的財政政策下國債如何發(fā)...
- 地方政府專項債券運行質(zhì)效提升策...
- 財政縱向失衡與地方政府隱性債務(wù)...
- 當(dāng)前我國利率情況分析...
- 我國長端利率定價的國際比較...
- 期限利差是經(jīng)濟(jì)的晴雨表嗎...
- 債市投資策略回顧與2025年投...
- 淺析專項債助力養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展...
- 關(guān)于擔(dān)保公司債券擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展方...
- 債券異常交易風(fēng)險管理探析...
- 基于Lasso-VAR模型再探...
- 將ETF納入“固收+”投資組合...
- 證券公司發(fā)行債券的現(xiàn)狀與建議...
- 基于K-Means和GARCH...
- 美聯(lián)儲買賣國債的三個關(guān)鍵細(xì)節(jié)及...