基于國內(nèi)出廠價(jià)的航油價(jià)格預(yù)測與波動風(fēng)險(xiǎn)測度研究

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摘  要：我國航油市場起步晚且發(fā)展不成熟，缺乏完善的市場規(guī)則和監(jiān)管機(jī)制，使得我國航油價(jià)格波動性較高，航空公司難以對價(jià)格波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。因此，從風(fēng)險(xiǎn)測度量化角度出發(fā)，構(gòu)建合適的模型來研究我國航油出廠價(jià)的波動風(fēng)險(xiǎn)，為國家政策制定和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控提供參考。為了全面分析我國航油出廠價(jià)的波動規(guī)律、有效識別價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)測未來價(jià)格，首先建立ARIMA模型，其次借助GARCH族模型探究正態(tài)分布、t分布、廣義誤差分布下的航油出廠價(jià)方差波動，檢驗(yàn)杠桿效應(yīng)。（剩余12016字）