股價異常波動停牌影響了分析師預測準確性嗎？

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摘要：文章以2008—2020年滬深A股上市公司為樣本，實證檢驗了股價異常波動停牌與分析師預測準確性的關系。研究發(fā)現，股價異常波動停牌提高了分析師預測準確性，當沒有明星分析師參與、市場行情為牛市以及公司所在區(qū)域市場化程度較高時，股價異常波動停牌對分析師預測準確性的影響更為顯著。機制分析表明，股價異常波動停牌引發(fā)的市場關注具有信息效應和監(jiān)督效應，通過提高信息透明度和降低盈余管理，提升了分析師預測準確性。（剩余16317字）