非金融企業(yè)債務(wù)融資工具風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測預(yù)警

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隨著債券市場發(fā)行及到期量不斷增加，違約債券數(shù)量逐年增多，對債券市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警管理提出了更高要求。債券市場透明度高，風(fēng)險(xiǎn)傳染快、外溢性強(qiáng)，容易演變成區(qū)域性、行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)，需高度關(guān)注與穩(wěn)妥化解。人民銀行結(jié)合銀行間債券市場特點(diǎn)，建立了管理、監(jiān)管和自律有機(jī)結(jié)合的債券市場管理體系。近期，本文運(yùn)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型對非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警進(jìn)行了實(shí)證研究，并運(yùn)用該模型對20家新發(fā)債主體信用風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行預(yù)測。（剩余5072字）